ATERRIZA COMO PUEDAS

Empezar a enumerar las empresas con dificultades resultaría aburrido y analizando la " actualidad reciente " el topic que os muestro, incluido en un foro apocalíptico como " burbuja inmobiliaria ", muestra demasiadas predicciones exactas y una visión a corto plazo que merece ser leido con atención crítica

30-9-2007

Algunos datos y “datillos del día a día” de por qué la crisis en España será mucho más violenta que en otros países.

A) Desde 1970, descontada la inflación, en Alemania la vivienda ha subido un 0%, en España el 375%. El país del mundo que más ha subido. Para que os hagáis una idea en Madrid una vivienda cuesta el doble, en valores absolutos que en Munich (donde el sueldo medio de su población es del orden del doble que en Madrid). Si tenemos en cuenta los intereses de la hipoteca, el esfuerzo económico de un madrileño a la hora de adquirir una vivienda es un 600% superior al de un habitante de Munich.

B) El crecimiento económico en España, del que tanto nos hemos jactado ante los alemanes, estaba engordado por la revalorización constante del ladrillo. Por lo tanto era ficticio, y podíamos haber dado mejores datos aún si hubiésemos valorado a buen precio el aire que respiramos.

C) El déficit exterior es insostenible. Algunos políticos deben pensar que sí EEUU, que es similar en términos relativos (algo menor que el de España) lo aguantan nosotros también lo aguantaremos. No caen en la cuenta que ellos lo soportan por su propia economía y como consecuencia de la utilización de su moneda por terceros países.

D) Una parte importante de los españoles tienen el 70% de su vida laboral empeñada con la única recompensa de contar con 100m2 de vivienda. Hemos sido pésimos compradores. Hemos vendido nuestro porvenir a cambio de casi nada. Casi se podía hablar de estafa.

Ahora algunos datillos del día a día, pero no menos importantes:

E) La escalada de tasas e impuestos es imparable en muchos lugares de España. Por ejemplo en la ciudad donde vivo el IBI ha subido un 207% desde el año 2002, a ritmo de 2 dígitos por año. El paso de carruajes subió el año pasado en mi edificio el 600%, eso sí ahora se llama “utilización de suelo público”, en otros edificios ha subido incluso un 2.000% (depende del número de plazas de garaje).

F) Las multinacionales se han dado cuenta que a los españoles no nos parece importar mucho el precio. Muchas cobran sus productos más caros en España que en cualquier otro país de Europa. La prensa se ha hecho recientemente eco de estos datos. Es normal, presumimos que somos los que más crecemos, los que más móviles tenemos por habitante, los que más se revalorizan nuestras viviendas, nos permitimos echarle reprimendas a otro países de Europa por que no hacen los “deberes”, etc. etc.

G) El precio del pan ha crecido en mi panadería habitual un 24%. La leche un 22%. Las patatas un 15% y así muchos productos básicos. Eso sí el dato de inflación, ese dato que mueven a su antojo (por ejemplo la vivienda no cuenta) conseguirán mantenerlo en el entorno del 3%. No obstante yo sé que esto sólo es el comienzo y me preparo para subidas de estos productos del 100%.

H) Y otro dato de mis pequeñas investigaciones y reforzando la idea de otro post sobre las 2 jorobas de nivel de riqueza que se está dando en España (desaparición de la clase media). El miércoles pasado llame a 15 paradores para reservar cama para el fin de semana. Todos estaban completos.

Mis consejos en 18-9-2007

El escenario que se confirma es el peor de los previstos.

Los tipos de interés en subida libre. El consumo agotado porque una parte importante de los ciudadanos debe destinar una parte cada vez mayor de su trabajo al pago de la hipoteca. Problemas financieros generalizados: las grandes Organizaciones embriagadas de liquidez han realizado impensables compras en el exterior, si tenían 100 se han empeñado en 500. Los que han recogido el dinero, se lo han guardado y están a la espera. Se debe más de lo que realmente valen las cosas. Los Bancos han prestado grandes cantidades de dinero para el futuro y han descuidado del presente.

Hay grandes promociones sin vender. Se ralentizan construcciones. El precio de los pisos ha comenzado a bajar (esto es una buena noticia en sí, un piso se construye con 2.000 horas hombre y un ciudadano debe dedicar a su pago 60.000-80.000 horas de su trabajo a precios actuales). Crece el paro y existen presiones sobre los precios ante la falta de demanda. Se disparan los precios de elementos básicos: leche, pan, arroz y patatas (este es un elemento claro para conocer la evolución del escenario). Descenderán precios de edificaciones, terrenos, hostelería, bienes de consumo y mano de obra.

Las razones de esta situación las encontrará más abajo, en lo que dije el 15 de junio del 2006.

Consejos para aliviar la crisis:

1) Contemple un escenario peor del actual: tipos de interés en la banda del 8-10%. Perdida significativa de empleo y presión a la baja de los salarios. Encarecimiento de productos básicos. Haga las cuentas de los pagos que debe afrontar en este escenario.

2) Reduzca su gasto en lo que le sea posible: va a iniciar el cruce de un desierto, lleva una única garrafa de agua y desconoce donde esta el primer manantial. Beba lo menos posible o en el futuro se arrepentirá de la alegría de los primeros tragos.

3) Aumente en su alimentación aquellos productos sanos que tienen una mejor relación alimentación/precio: leche, arroz, pan, patatas, sardinas y pollo. Este preparado ante una subida de un 100% de estos productos y tenga en cuenta que si se produce, el recorte en el gasto no ha de ser en ellos si no en productos más caros, carne y pescado. Aproveche la crisis para reducir el consumo de calorías, generalmente nuestra dieta es excesiva, ganará dinero y salud. Busque los establecimientos más baratos, muchas veces la tienda de barrio tiene mejores precios que las grandes superficies, salvo en los productos reclamo.

4) Plantéese si una serie de servicios que le originan unos gastos fijos le son indispensables como la TV de pago, Internet, suscriciones, etc.

5) Aproveche la terraza de su casa para tomarse sus cervezas, cuestan un 20% de lo que cuesta en la terraza de un bar. Lea libros y no periódicos, duran más y son de mayor provecho.

6) Piénsese varias veces si debe cambiar de coche, ordenador, TV, cámara fotográfica, frigorífico, etc. No son objetos de usar o tirar por el mero hecho que haya salido otra versión con más “prestaciones”.

7) Plantéese dejar de fumar. La crisis puede ser una buena excusa para ahorrar dinero y ganar en salud.

8) No deje que su dinero duerma en su cuenta corriente. Hoy cualquier banco le puede pagar 4-5% de interés a plazos relativamente cortos.

9) Asesórese y aprenda usted mismo a hacer pequeñas chapuzas en casa. El ahorro puede ser importante. No malgaste energía y agua en su casa. Utilice transportes públicos, pueden ser más incómodos pero son más baratos.

10) Aprenda que las crisis son necesarias para poner las cosas en su sitio y que son consecuencia de un desmadre económico. Las crisis le traerá también buenas oportunidades, esté atento. No elija este momento para adquirir su vivienda, tendrá mejores oportunidades.

Lo que dije en 26-6-2007:

La crisis va más despacio de lo previsto, pero camina hacia lo inevitable. Los tipos de interés han subido significativamente, nos hallamos ante una subida imparable y la inmensa deuda de los ciudadanos generará pingues beneficios a la banca. A muchos ciudadanos su sueldo, mermado por la subida de impuestos y tasas, disminuido por el encarecimiento de los productos básicos, apenas le cubre el pago, cada vez mayor, de su hipoteca. Los bancos y principales constructoras se han desprendido de sus inmobiliarias, e intentan, incluso, poner en el mercado sus sedes y oficinas, se gana más con la especulación y con grandes operaciones que con su actividad rutinaria. Muchos ciudadanos, a través de fondos de inversión, son propietarios de las inmobiliarias que otros han vendido. Éstas están ya en las manos que deben estar para que se produzca el debacle.

El consumo ha descendido significativamente. El ciudadano de a pié ha restringido su gasto. El primer recorte ha afectado a los vehículos, sus ventas han caído estrepitosamente. Este verano la gente recortará en sus vacaciones. No es que sea previsora, es que vivir al día da para lo que da. Después del verano se reducirá el gasto en productos domésticos, en restaurantes y taxis. La economía aún se sostiene por el Gasto Público. Se está gastando dinero de momentos mejores.

Las Administraciones Autonómicas y Ayuntamientos, que año tras años han visto crecer sus presupuestos, intentarán seguir al mismo ritmo. Aumentará el déficit, y su primera intención, será subir impuestos y tasas. Si es necesario se cambia el nombre para tratar de camuflar la subida: dónde se cobraba antes por “paso de carruajes” se cobra ahora 10 veces más por “utilización de suelo público”.

Caen las ventas de los pisos, y los que se venden, se venden a precios cada vez menores. Se paran construcciones y muchas edificaciones, a medio construir, adornarán el paisaje urbano. Apenas se vende suelo, no es momento de invertir. Éste alcanzará, quizá dentro de 6 ó 7 años, un precio atractivo para que los grandes capitales vuelvan a invertir. Y quizá dentro de 10 años se vuelva a construir.

Los precios de la vivienda caerán un 15-20% en el 2007 y un 50% en el 2008. En la bolsa aumenta la volatilidad. Hay bajadas, pero le siguen subidas mayores. El dinero de quién ha especulado con la vivienda, aún puede crecer.

Aumenta la inactividad y crece el paro. Disminuye significativamente los ingresos del Estado. No se pueden subir los impuestos, pues la economía está ahogada. Crece el déficit, pero la recuperación no vendrá por parte de la Inversión Pública. Sería un error intentarlo. La situación es nueva. La bolsa se derrumba, junio 2008.

De pronto, los ciudadanos que nos creíamos casi ricos por el valor de nuestra vivienda, descubrimos que debemos más de lo que vale. Aumentan los impagos. Comienza un periodo de deflación y de pobreza. Tenemos muchos años de nuestro trabajo empeñado y para que ayudemos a la buena marcha de la economía es necesario que cancelemos nuestras deudas. En esta ocasión, no nos ayudará la inflación como ayudó en épocas pasadas a otras generaciones.

Lo que dije el 7 de octubre 2006:


Hacemos el primer seguimiento del La crisis que asoma:

Del escenario nada hay que decir. Es como es. Se quiera reconocer o no.

Estamos en la primera fase del desenlace. Las primeras consecuencias de la subida de tipo de interés están alcanzando a la población. La cuota de las hipotecas están sufriendo significativos incrementos. El consumo se está resintiendo. Ha bajado la venta de vehículos. El gasto en ocio comienza a descender. Pequeños detalles lo confirman: los bares siguen llenos pero ahora se pide una caña y la alegría con que se pedía una ración tras otra ha desaparecido. Varios bancos se han desprendido de sus participaciones en las inmobiliarias. Los compradores tratan de colocar el papel en el mercado, el camino elegido para endosárselo a los ciudadanos es a través de fondos de inversión. La fiebre compradora de grandes organizaciones, embriagadas de liquidez, esta a flor de piel. Se compran grandes empresas en el exterior y se fuerzan impensables pulsos en el interior. La volatilidad de la bolsa crece: significativas bajadas, seguidas de mayores subidas, hay gran liquidez. Quien ha recogido el dinero de la hipotecas necesita darle destino.

Llegan los primeros síntomas de la crisis. Los pisos han iniciado su descenso en el precio. La bajada esperada para el 2006 (el 10%) puede que necesite dos meses del año 2007, pero a su vez el descenso del año 2007 se prevé más intenso.

Los bancos están preparados para ir subiendo los diferenciales con respecto al índice de referencia a medida que desciende el precio de compra de la vivienda. Se trata que el ciudadano pague el máximo que pueda pagar. La visoñez de los políticos se pone otra vez de manifiesto. Conscientes que se inicia la crisis tratan de suavizarla poniendo recortes a la oferta de vivienda. Se pide calma y se disminuyen promociones. Es tarde ya no está en sus manos la solución. Las crisis, aunque no buenas, son necesarias para poner las cosas en su sitio.


Lo que dije 15 Junio 2006:

La crisis que asoma (Allanacerros)

Escenario:

Un país que lleva varios años de aparente crecimiento económico. La sociedad ha cambiado vertiginosamente de rumbo y ha pasado del ahorro y de tener unos derechos adquiridos, a estar hipotecada y tener unas obligaciones que supone que gran parte de sus ciudadanos tengan su vida laboral empeñada. El crecimiento económico es por este hecho ficticio. Hay muchos nuevos ricos, pero podían ser más si se valora a buen precio el aire que se respira. El consumidor actúa enloquecido y es fácil encontrar un ciudadano de “a pie” con varios teléfonos móviles, un televisor en cada dormitorio, dos coches. Se ha implantado la cultura de usar y tirar, del despilfarro, del pillaje.

Las Administraciones han dilapidado grandes presupuestos, son ineficaces, y sus desmanes incontrolados son alimentados con subidas camufladas de impuestos, con frenéticas tasas y con abusivos “impuestos” sobre el suelo, auténtica causa del disparatado precio de la vivienda.

Los valores de las Empresas se multiplican en un corto espacio de tiempo por dos dígitos, sus empleados todos en conjunto sólo serían capaces de adquirir una parte irrisoria de su valor. Los directivos llaman “dar valor” a lo que recogen con su mano izquierda y entregan con su derecha multiplicando su precio.

El desenlace:

Los tipos de interés inician su ascenso. La gente se encuentra atrapada con grandes deudas, los años de trabajo que tienen empeñados se multiplican. El consumo cae, primero es la adquisición de vehículos que desciende vertiginosamente, después aquellos productos relacionados con el ocio. La vivienda aparentemente se resiste, pero se trata de transacciones gestadas varios años antes (sólo los últimos despistados o desesperados eligen este momento para entrar) primero es un -10%(2006), -20%(2007), y alcanza valores en el entorno del -60%(2008), hay margen porque el coste de construcción ha llegado a representar solamente un 10% del valor de venta. El número de impagados se multiplica. La bolsa se mueve en los primeros momentos con pronunciadas bajadas, acompañadas de mayores subidas. Los bancos, con una información de primera mano se deshacen de sus inmobiliarias; los compradores mediante ampliaciones de capital tratarán de colocar sus compras en el mercado. El dinero de las hipotecas ha acabado en grandes organizaciones, a las que el país les queda pequeño e inician impensables compras en el exterior. Las medianas y pequeñas empresas descubren de pronto que en este escenario no son competitivas, aumentan los stock, tienen que hacer drásticos recortes del gasto, hay una presión a la baja en los salarios, aumentan los años empeñados de los ciudadanos base más allá de su permanencia en la tierra. Se toman decisiones de vender por debajo del coste para mantener los gastos fijos. Aumentan las quiebras. La población de emigrantes está dispuesta a trabajar por menos, muchos nacionales pasan mayores dificultades, aparecen brotes racistas. Muchas familias carecen de recursos para sobrevivir, aumenta el consumo galletas baratas, leche y patatas. Se entra en un inexplicable periodo de deflación y de pobreza, de conflictos sociales, la bolsa de derrumba ( Junio 2008)…

Una persona es rica cuando es consciente que tiene suficiente (Arrancapinos 4-22)